As estratégias de 2 melhores opções, de acordo com Academia. Como muitos de meus leitores sabem, minha estratégia de opção favorita é vender out-of-the-money colocar spreads de crédito A taxa de vitória é muito alta, porque podemos ganhar dinheiro, mesmo se o estoque Permanece estagnado ou mesmo cai uma quantidade modesta Além disso, limitando a exigência de margem vendendo põr spreads em vez de naked põe sustenta substancialmente o comércio s taxa de retorno. Dois estudos acadêmicos - um de 2006 e um mais recente de 2017 - - ack acima de meu Opinião sobre a superioridade da estratégia de opção de venda, concluindo que, embora muitas estratégias de opções perdem dinheiro, colocar a venda é uma das poucas estratégias de opção que supera uma carteira de ações de compra e detenção O estudo de 2006 afirma nas páginas 17 e 22- De acordo com os resultados previamente apresentados e a literatura anterior, muitas carteiras de opções têm desempenho ajustado pelo risco pior do que a carteira de referência. No entanto, algumas carteiras de opções exibem performa ajustada ao risco Quando as opções de três meses são usadas, as carteiras escritas para todos os níveis monetários OTM, ATM, ITM geram retornos elevados e exibem desempenho anormal positivo. A Tabela 2 na página 27 das classificações de estudo de 2006 As estratégias de opção em ordem decrescente de retorno e venda de puts com prazos fixos de três meses ou seis meses é a estratégia mais rentável. Em expirações fixas de 12 meses ou mais, a compra de opções de compra é a mais rentável, o que faz sentido desde a chamada de longo prazo Opções de benefício de upside ilimitado e decaimento de tempo lento. Este estudo suporta a minha estratégia de venda coloca com 2 a 5 meses de expirações e compra de opções de compra LEAP com um ano ou mais expirações Abaixo está uma reprodução excerpted do estudo s tabela 2 para opções Que fixaram os vencimentos de três meses durante os períodos de retenção de 10 e 22 anos. Retorno anualizado 10 anos de período de detenção. Não me surpreende que a venda seja a opção mais rentável Mas eu estou um pouco surpreso que a venda em dinheiro coloca é a melhor estratégia Isso é provavelmente porque o estudo não inclui o horrivelmente bearish 2008-09 período de bolsa Se o estudo foi atualizado hoje, eu aposto que a venda fora de - o dinheiro coloca seria a estratégia de opções número um. Divulgação Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Sobre este artigo.2017 Buscando estratégias Alpha.10 Opções para saber. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e plena potência De opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós ve montar esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte-o na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouco ou nenhum sob Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, temos Montado este slide show, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte-o na direção certa.1 Chamada Coberta. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. , Você compra os ativos diretamente e simultaneamente escreve ou vende uma opção de compra nesses mesmos ativos Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Os investidores costumam usar esta posição quando eles têm um curto - Uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estão olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada, ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente para m Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra ou atualmente possui um determinado ativo, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações que os investidores usarão Esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para mais informações sobre como usar esta estratégia, Em uma estratégia de propagação de chamada de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão a mesma expiração Mês e activo subjacente Este tipo de estratégia de propagação vertical é frequentemente utilizado quando um investidor é de alta e espera um aumento moderado no preço da unde Rastejante para obter mais informações, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear colocar Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda em uma greve específica Preço e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço do activo subjacente a declinar Oferece tanto limitada Ganhos e perdas limitadas Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de colar protetora é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of - A opção de compra de dinheiro, ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como acções Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores Pode travar nos lucros sem vender suas partes Para mais sobre estes tipos de estratégias, veja Don t esqueça seu colar protetor e como um colar protetor trabalha. Estratégia longa das opções do straddle. A longo straddle é quando um investor compra uma opção da chamada e da posta Com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente esta estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Esta estratégia permite ao investidor Manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples para Market Neutral.7 Long Strangle. In uma estratégia de estrangular estratégias longas, o investidor compra uma opção de compra e venda com o Mesmo tempo de vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja Obtenha um forte Hold On Lucro com Strangles.8 borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições diferentes ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, Um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso, e usar três diferentes preços de exercício Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de venda de call ao menor preço de exercício mais alto, Maior preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de última chamada colocar a um preço de greve ainda maior mais baixo Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e Prática de dominar Recomendamos a leitura mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Investopedia Simulator.10 Ferro Butterfly. The estratégia de opções finais vamos demonstrar aqui é A borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta propagação esta estratégia difere porque usa tanto chamadas e puts, em oposição a um ou outro Os lucros e as perdas são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os Investors usarão frequentemente opções out-of-the-money em Um esforço para cortar custos, limitando o risco Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma Iron Butterfly Option Strategy. Related artigos. A quantidade máxima de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criada sob o segundo Liberty Bond Act. The interesse A taxa em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como o Banking Act, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, Índia A rupia é composta de 1.The ins e outs de venda Options. In o mundo de compra e venda de opções de opções de ações são feitas no que diz respeito S para que a estratégia é melhor quando se considera um comércio Se um investidor é otimista, ela pode comprar uma chamada ou vender um colocar, enquanto que se ela é de baixa, ela pode comprar um colocar ou vender uma chamada Há muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias , Mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para ser vendido Este artigo irá explicar por que as opções tendem a favorecer o vendedor de opções como obter uma noção da probabilidade de sucesso na venda de uma opção e quais os riscos acompanham a venda options. Time Is on My Lado O tempo de frase é do meu lado não é apenas popular por causa dos Rolling Stones, mas também porque a venda de opções é um comércio teta positivo Positivo teta significa que o valor de tempo em ações realmente derreter em seu favor Você pode saber que uma opção é Composto de valor intrínseco e extrínseco O valor intrínseco depende do movimento de ações e atua quase como home equity Se a opção é mais profundo no dinheiro ITM, então ele tem mais valor intrínseco Se a opção se move para fora do dinheiro OTM, então o O valor extrínseco crescerá O valor extrínseco é sabido também geralmente como o valor de tempo Saiba mais em nosso curso de Greece dos opções. Durante uma transação da opção, o comprador espera que o estoque mova-se em uma direção e as esperanças lucrar com ele Entretanto, esta pessoa paga o intrinsic e Porque o theta é negativo, o comprador da opção pode perder o dinheiro se o estoque permanece imóvel ou, talvez mesmo mais frustrante, se o estoque se move lentamente no sentido correto mas o movimento é deslocado pelo tempo Decay A decadência do tempo trabalha tão bem no favor do vendedor da opção porque não somente ele deteriorará um pouco cada dia mas igualmente trabalha fins de semana e feriados É um fabricante slow-moving do dinheiro para investors paciente Uma introdução ao mundo das opções, cobrindo tudo A partir de conceitos primários para como as opções de trabalho e por que você pode usá-los, leia Opções Básico Tutorial. Volatility Riscos e Recompensas Obviamente, tendo o preço das ações ficar na mesma área ou hav O movimento em seu favor será uma parte importante de seu sucesso como um vendedor da opção, mas prestar a atenção às mudanças implícitas da volatilidade é também vital a seu sucesso A volatilidade implícita igualmente conhecida como vega move-se para cima e para baixo dependendo da fonte e da demanda para a opção Contratos Um influxo de compra de opções inflarão o prêmio de contrato para atrair vendedores de opção para tomar o lado oposto de cada comércio Vega faz parte do valor extrínseco e pode inflar ou desinflar o prêmio rapidamente. Figura 1 Gráfico de volatilidade implícita. Um vendedor de opção pode ser Curto em um contrato e, em seguida, experimentar um aumento na procura de contratos, o que, por sua vez, infla o preço do prémio e pode causar uma perda, mesmo se o estoque não foi movido A Figura 1 é um exemplo de um gráfico de volatilidade implícita e mostra Como a vega pode inflar e desinflar em vários momentos Na maioria dos casos, em um único estoque, a inflação ocorrerá em antecipação de um anúncio de ganhos Monitoramento de volatilidade implícita fornece um vendedor opção H uma vantagem vendendo quando é alto porque ele provavelmente irá reverter para a média. Ao mesmo tempo, a decadência tempo irá trabalhar em favor do vendedor também É importante lembrar que quanto mais próximo o preço de exercício é o preço das ações, Mais sensível a opção será para mudanças na volatilidade implícita Portanto, quanto mais fora do dinheiro um contrato é ou mais profundo no dinheiro, menos sensível será às mudanças de volatilidade implícitas Descubra tudo sobre a volatilidade de opções, avaliação e estratégias Em nosso Tutorial de Volatilidade de Opções e O ABC de Volatilidade de Opção. Probabilidade de Sucesso Os compradores de opção usam delta de um contrato para determinar quanto o contrato de opção aumentará em valor se a ação subjacente se mover em favor do contrato No entanto, os vendedores de opção usam delta para Determinar a probabilidade de sucesso Você pode lembrar que um delta de 1 0 significa que uma opção provavelmente irá mover dólar por dólar com o estoque subjacente, enquanto um delta de 50 significa que a opção irá mover 50 c O dólar com o estoque subjacente Um vendedor de opção diria que um delta de 1 0 significa que você tem uma probabilidade de 100 de sucesso que a opção será pelo menos 1 centavo no dinheiro por expiração e um delta 50 tem uma chance de 50 A opção será 1 cent no dinheiro por expiração Quanto mais fora do dinheiro uma opção é, maior a probabilidade de sucesso é quando vender a opção sem a ameaça de ser atribuído se o contrato é exercido. Figura 2 Probabilidade de expirar e Delta. Em algum ponto, os vendedores de opção têm de determinar quão importante é uma probabilidade de sucesso é comparado com quanto prémio que eles vão obter de vender a opção A Figura 2 mostra os preços de oferta e de venda para alguns contratos de opção Observe o mais baixo o delta Que acompanha os preços de exercício, menor os pagamentos de prêmio Isso significa que uma borda de algum tipo precisa ser determinada por exemplo, o exemplo na Figura 2 também inclui uma probabilidade diferente de expirar calculadora Várias calculadoras são usadas além de delta, mas esta calculadora particular é baseada na volatilidade implícita e pode dar aos investidores uma vantagem muito necessária. No entanto, usando a avaliação fundamental ou análise técnica também pode ajudar os vendedores de opção Encontrar o meio termo entre opções conservadoras e de alto risco Estratégias de Cenário de Variedade de Gama-Delta Neutro Muitos investidores se recusam a vender opções porque temem cenários de pior cenário A probabilidade de ocorrência desses tipos de eventos pode ser muito pequena, mas ainda é importante saber que eles existem. Off, a venda de uma opção de compra tem o risco teórico de o estoque subir para a lua Embora isso possa ser improvável, não há uma proteção upside para parar a perda se o estoque rallys maior Portanto, os vendedores de chamada precisa determinar um ponto em que eles Optar por comprar de volta um contrato de opção se os rallies de ações, ou eles podem implementar qualquer número de multi-leg opção estratégias de spread projetado para se proteger contra perda . Vendendo puts, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta Ao vender um put, lembre-se o risco vem com o estoque caindo, mas um estoque só pode bater zero e você começa a manter o prêmio como um prêmio de consolação É o mesmo Em possuir uma chamada coberta - o estoque poderia cair a zero e você perde todo o dinheiro no estoque com somente o prêmio de chamada que permanece Similar à venda de chamadas, põr vendas pode ser protegido determinando um preço em que você pode escolher comprar De volta a colocar se o estoque cai ou hedge a posição com uma multi-leg opção spread. Selling opções podem não ter o tipo de emoção como opções de compra, nem será provavelmente uma estratégia home run Na verdade, é mais semelhante a bater Único após single Só lembre-se que bastantes singles ainda vai te dar em torno das bases ea pontuação conta o mesmo Para mais, leia Quando se vende uma opção de venda, e quando é que se vende uma opção de chamada. O montante máximo de dinheiro dos Estados Unidos Pode emprestar O teto da dívida Foi criada sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida . Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-fumante refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos. Símbolo da moeda corrente para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1.
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